Como investir durante a aposentadoria – 03/04/2022 – De Grão em Grão

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Quando se percorre as mídias sociais, você encontra inúmeras sugestões sobre como você deve investir para alcançar sua independência financeira. O que poucos mencionam é que o patrimônio alvo para se alcançar esta independência depende de como você vai investir depois de a alcançar. Portanto, tão importante quanto saber como chegar lá é o que fazer quando atingir o objetivo.

Existem vários modelos para orientar o investimento durante a aposentadoria. Mas, não importa o modelo que você escolha, duas lições devem ser respeitadas.

A primeira lição é a já tão comentada diversificação. Não se recomenda a concentração dos investimentos em um único ativo.

Até mesmo se você é um investidor conservador e investe apenas em renda fixa o mesmo princípio se mantém válido.

A diversificação entre diferentes veículos de renda fixa como títulos públicos, títulos privados e fundos de investimentos vão proporcionar um melhor balanço entre retorno e risco.

Mesmo que seu perfil seja mais agressivo, também não é adequado concentrar toda a carteira em um único produto, seja ele de ações, Fundos Imobiliários (FIIs) ou imóveis.

Aqui, aproveito para responder à dúvida do leitor Vinícius Lobosco. Ele questionou: “Qual o problema de se colocar tudo em uma carteira super-diversificada de (FIIs) que pagam agora em média 0,7% ao mês?”

De fato, esta taxa de dividendo parece irresistível. Lembro que esse dividendo é fruto dos aluguéis que são corrigidos pela inflação. Portanto, se você tivesse R$ 714,3 mil investidos em uma carteira de FIIs, poderia ganhar R$ 5 mil por mês isentos de IR.

É preciso ter cuidado ao extrapolar esse ganho corrigido pela inflação até o fim de sua aposentadoria. Lembre-se que os FIIs são ativos de risco. Os dividendos podem sofrer queda em algum momento provocada por diversos fatores.

A pandemia ocorrida em 2020 mostrou que mesmo ativos resilientes e diversificados como Shopping Centers podem sofrer. Anteriormente, vimos os FIIs de agências bancárias, que já foram um dos mais demandados, sofrerem com o movimento de descontinuidade de agências.

O mesmo princípio valeria para aqueles que pensam em colocar todo o dinheiro em apartamentos para alugar. A princípio, os riscos parecem baixos neste investimento. Entretanto, se você tem três imóveis que te proporcionam uma renda mensal de R$ 5 mil pode, por alguns momentos de vacância, ter três ativos que te geram um custo mensal de condomínio e IPTU maior que R$ 3 mil.

Ou seja, em vez de ganhar, pode passar alguns meses tendo de aportar recursos. Assim, se você não tiver uma reserva financeira, pode ter de vender o ativo justamente no pior momento.

Nem mesmo a empresa de investimentos em ações de Warren Buffett, a Berkshire, tem todo seu patrimônio aplicado em ações. O último relatório da companhia aponta que ela possuía quase 15% do valor de mercado em ativos de renda fixa, ao final de 2021.

A segunda lição está relacionada ao risco de seus investimentos durante a aposentadoria.

Seus investimentos durante a aposentadoria não devem ser mais arriscados que aqueles durante o período de acumulação de recursos. Já vi investidores que passaram uma vida acumulando recursos na poupança e justamente quando se aposentaram decidiram arriscar.

Se você não se preparou emocionalmente para viver períodos de volatilidade durante os momentos de acumulação, pode acabar se desesperando e vendendo os investimentos em momentos desfavoráveis por não ter habilidade de correr risco.

Assim, como sua carteira na aposentadoria será pelo menos um pouco mais conservadora, seu retorno potencial também deve ser menor. Logo, ajuste esse retorno menor para estimar o patrimônio necessário para desfrutar sua aposentadoria.

Michael Viriato é assessor de investimentos e sócio fundador da Casa do Investidor

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Fonte: Acesse Aqui o Link da Matéria Original

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